Размещение: 30 дек 05
Последнее обновление: 21 апр 06
Постоянный Рубль. Индекс Цен - Курс Постоянного Рубля. Реальные Процентные Ставки по Индексу Цен.
России крайне необходим собственный стабильный финансовый измеритель. Им может стать чисто российская
УСЛОВНАЯ РАСЧЕТНАЯ ЕДИНИЦА (УРЕ) - ПОСТОЯННЫЙ РУБЛЬ (ПР). Само название УРЕ говорит о её постоянной
покупательной способности. Её курс измеряется в рублях и изменяется в соответствии с темпами
инфляции (Ин). Если цены за некоторый период увеличатся в 2 раза, то и курс ПР увеличится в 2 раза
(Некоторая аналогия с курсом доллара).
Курс Постоянного Рубля это ИНДЕКС ЦЕН (ИЦ) - инфляционный коэффициент
Курсом ПР манипулировать труднее чем уровнем Ин, потому что ИЦ имеет постоянную, не меняющуюся со
временем дату отсчёта. Уровень Ин каждый год разные экономисты считают по своей "единственно правильной"
методике. И никто не оспаривает результаты расчётов, т.к. по большому счёту от них не жарко и не холодно.
ПР будут точнее чем иностранные валюты - доллары и евро отражать реальные изменения в ВВП и в уровне жизни.
В ПР можно измерять реальное изменение покупательной способности вложенного капитала, т.е. реальные прибыли
или убытки. В ПР можно заключать долгосрочные контракты.
Окончательные взаиморасчёты производятся в рублях по текущему курсу ПР, который автоматически учитывает
инфляционные изменения. ПР это всего лишь УРЕ.
Российская проблема тяжелого бремени
Ежемесячных Выплат (ЕВ) по кредитам - следствие двух причин: высоких
Процентных Ставок (ПС) и малых сроков кредитования. С помощью ПР легче устранить эти причины,
решив самую проблемную двуединую задачу: снижение ПС при одновременном увеличении сроков кредитования.
И как следствие устранения причин - существенное облегчение бремени ЕВ.
Решение проблемы: Вклады, займы, ПС и ЕВ фиксируются в ПР. ПС в ПР и есть РПС.
Т.е. ЕВ в ПР будут производиться в рублях по курсу ПР на день выплаты. Вкладчики будут получать
РЕАЛЬНУЮ ДОЛГОСРОЧНУЮ ПРИБЫЛЬ, разместив вклады по РПС. Заёмщики платить по реальному проценту.
РПС будут ниже
Номинальных ПС (НПС), т.к. РПС очищены от Ин. При долгосрочном кредитовании ЕВ в ПР будут
в разы меньше рублевых ЕВ.
Табл. Ежемесячные аннуитетные (равные)
платежи в процентах от суммы займа/вклада в зависимости от Валюты,
Процентных ставок и Сроков Кредитования
Вал
Проценты
Сроки кредитования (лет/месяцев)
1
2
3
5
10
20
30
ПР
год
мес
12
24
36
60
120
240
360
ПР
0
0
8,33
4,17
2,78
1,67
0,83
0,42
0,28
ПР
3
0,25
8,47
4,3
2,91
1,8
0,97
0,55
0,42
ПР
6
0,5
8,61
4,43
3,04
1,93
1,11
0,72
0,6
ПР
9
0,75
8,75
4,57
3,18
2,08
1,27
0,9
0,8
-
12
1
8,88
4,71
3,32
2,22
1,43
1,1
1,03
-
15
1,25
9,03
4,85
3,47
2,38
1,61
1,32
1,26
руб
18
1,5
9,17
4,99
3,62
2,54
1,8
1,54
1,51
руб
24
2
9,46
5,29
3,92
2,88
2,2
2,02
2
руб
30
2,5
9,75
5,59
4,25
3,24
2,64
2,51
2,5
Высока вероятность, что ЕВ в ПР, со временем "догонят и перегонят" рублёвые ЕВ. Но ведь и доходы заёмщиков
возрастут. Намного выгоднее начать погашать задолженность по кредиту на СОБСТВЕННОЕ ЖИЛЬЁ, чем продолжать
оплачивать постоянно дорожающее нанимаемое ЧУЖОЕ ЖИЛЬЁ и копить на первый "рублёвый" ипотечный взнос.
Так же высока вероятность, что ЕВ в ПР не "догонят" рублевые ЕВ, если правительство России сумеет выполнить
обещание по подавлению Ин. Применение ПР позволяет в разы снизить первые ЕВ и более равномерно распределить
их бремя по времени.
ЕВ можно рассчитать самостоятельно на компьютере (Excel, функция "пплат").
Проблема
Спорного Инфляционного Прогноза (СИП). Курс ПР - Индекс Цен - суррогат (заменитель)
нулевой инфляциии.
Определение ПС это элементарный торг между вкладчиками и заёмщиками. В начале
необходимо договориться о размерах реальных прибылей или Реальных ПС при
различных сроках кредитования. Далее сделать поправку на Ин. Т.е. согласовать
Спорный Инфляционный Прогноз (СИП). Курс ПР - Индекс Цен - суррогат (модель,
имитатор, заменитель) нулевой Ин. А при
нулевой Ин вкладчикам и заёмщикам во много раз легче и быстрее договариваться, и самое главное,
действительно договориться о размерах реальных прибылей, т.е. о РПС применительно к различным конкретным,
и особенно к
многолетним, срокам кредитования, т.к. отпадает проблема
СИП. При РПС для
сохранения покупательной способности вкладов ПС равна нулю, при НПС - уровню Ин. Таким образом, при НПС
возникает неизбежная проблема СИП.
О РПС при длительных сроках кредитования договориться во много раз легче чем о НПС.
Предположим, вкладчики и
заёмщики по ипотеке договорились о РПС - 5% годовых сроком на 30 лет. Для РПС на этом всё и заканчивается.
Т.к. займы/вклады автоматически фиксируются
в ПР. Для определения же НПС наступают основные трудности, т.к. необходимо сделать поправку на Ин. НПС для
получения реальной прибыли - 5% в год при 8,5% Государственном
СИП составит 13,9% (1,05*1,10085 = 1,13925). Только вкладчики, большинство из которых сами копят на
жильё, считают этот прогноз заниженным, а заёмщики не хотят 30 лет переплачивать, надеясь, что правительство
выполнит обещания по снижению Ин. Да и ежемесячные выплаты по таким ПС довольно обременительны для заёмщиков.
Может быть Вы знаете человека, который сумеет на многие годы вперёд точно спрогнозировать уровень Ин и убедить
в своей правоте вкладчиков и заёмщиков? Лично я не знаю.
Определение курса Постоянного Рубля - Индекса Цен
Это инфляционный показатель. Это индекс цен с конкретной и не меняющейся с годами датой отсчёта. Для создания
и, тем более, согласования единой общепризнанной методики расчета курса ПР потребуется несколько этапов:
1 - Предварительный этап -. Пилотный вариант методики наиболее оперативно могут разработать
заинтересованные частники. Например, Акционерные
Коммерческие банки (АКБ). Курс акций АКБ и прибыль напрямую
зависят от количества денег и сроков хранения и кредитования, которые в свою очередь будут зависеть от
доверия вкладчиков и заёмщиков к курсу ПР. Сами АКБ являются активными участниками межбанковского рынка
заимствования.
2 -Согласование пилотного варианта с Центробанком, Внешторгбанком, Минфином России,
другими частными банками, кредитными союзами,
политическими партиями, обществами потребителей и т.д. Центробанк
будет кредитовать остальные банки
по учётной ставке в ПР. Минфину необходимо размещать Стабфонд внутри России. 3 - Далее желательно согласовать методику с заинтересованными странами, основными торговыми
партнёрами России. Точнее с Американским, Европейским или Японским Экспортно-импортными Банками. Это повысит
доверие к ПР в России и во всём мире, что позволит использовать ПР во внешней торговле и облегчит доступ
к внешним источникам заимствования . За точку отсчёта курса ПР можно принять любую дату. Например, 1 марта 2004 года. Курс ПР принимается
равным 1 рублю. Подсчитывается стоимость инфляционной корзины - заранее определённый набор товаров и услуг:
продукты питания, сырьё и т.д. Допустим, эта корзина 1 марта 2004 года стоила 10000 руб,
1 марта 2005 - 11253 руб, 23 мая 2021, к примеру (!?) будет стоить - 42539 руб. Соответственно курсы
ПР - 1,0; 1,1253 и 4,2539 руб.
Вкладчики и Минфин (Стабфонд) не будут бояться осуществлять долгосрочные вклады, т.к. получат реальные,
защищённые от инфляции, проценты. Заёмщики получат увеличение сроков кредитования, снижение процентов и
ежемесячных выплат по кредитам, например, в ипотеке. Рублёвые выплаты будут меняться с курсом ПР, но ведь и
доходы будут расти.
Жизнь не стоит на месте. Набор товаров и услуг из инфляционной корзины будет время от времени
корректироваться. Но это уже другая история.
Почему ПР, а не доллары или евро?
Для России ПР - более точный измеритель чем доллары и евро - иностранные валюты. Эти валюты СМИ,
частный бизнес и даже госчиновники (!?) постоянно используют в качестве УРЕ при:
- оценке физических объёмов производства и темпов роста российской экономики
- экономическом прогнозировании
- и т.д. и т.п.
Измерения в иностранных валютах всегда будут грешить существенными погрешностями. Например,
при резких колебаниях курсов валют могут представить реальный подъём экономики как спад и
наоборот, или одновременно подъём в одной валюте и спад в другой, т.к. изменения взаимных
курсов иностранных валют также подвержены резким колебаниям и никак не связаны с российской инфляцией.
Сами иностранные валюты подвержены инфляции. Да и курс доллар/евро - величина далеко непостоянная.
Естественно, возникает вопрос: На какую валюту, вообще, следует ориентироваться? ПР - ответ на этот вопрос.
Области применения ПР
1-налоговая отчётность
2- внешняя торговля
3-облегчение доступа к внешним источникам заимствования
4-защита от инфляции и реальный прирост банковских вкладов
5- снижение процентов и увеличение сроков кредитования
6- заключение долгосрочных контрактов
7-более точное планирование бюджета
8- и т.д. и т.п.Постоянная Валюта (Индекс Цен) должна быть действительно
постоянной, т.е. иметь
Курс и Неизменяемую Дату Отсчёта. Только
при этом её можно назвать постоянной.
Встречаю иногда выражения "в
Постоянных Рублях или Долларах 1961, 1967 или 2003
года".
Немного "побродил" по Интернету
перед тем как решил создать сайт,
касающийся тем Постоянного Рубля. Искал "Постоянные
Рубли, Доллары или Шекели",
пытался найти упоминание о Неизменяемой
Дате Отсчёта. Не нашёл. Может быть плохо
искал.
По "Инфляционным Налогам" упоминания
есть. Но не нашёл, как от них избавиться. На
разных форумах задавал вопросы о ПР и
Инфляционных налогах. Иногда отвечали, что
это всё давно известно, зачем изобретать
"велосипеды", но ни разу не назвали
конкретный источник информации.
Нашел упоминание о Процентных Ставках по Индексу Цен в Израиле.
Ничего конкретного прочитать об этом не
смог. Задал этот вопрос на одном из
израильских форумов, но ответа не получил
